Vonovia schließt erfolgreich Rückkaufangebot für ausstehende Anleihen mit einem Abschlag von 11 % ab

Vonovia hat im Rahmen der fortgesetzten Maßnahmen zum proaktiven Management ihrer Finanzverbindlichkeiten ein Barangebot für verschiedene Anleihen erfolgreich abgeschlossen. Von dem von Anleiheinvestoren angebotenen Gesamtnominalwert von ca. 1,25 Mrd. € realisierte Vonovia den Rückkauf von 1,0 Mrd. € Nominalwert für einen Gesamtbetrag von 892 Mio. € in bar, was einem Abschlag von ca. 11 % entspricht.

Die regulär von 2024 bis 2026 fälligen Anleihen wurden zu einem festen Preis/Spread zurückgekauft, wobei Vonovia alle eingegangenen Angebote mit einem Gesamtnominalwert von ca. 700 Mio. € umsetzte. Weitere regulär von 2028 bis 2032 fällige Anleihen wurden im Rahmen von Auktionen ausgeschrieben, und Vonovia realisierte ca. 300 Mio. € Nominalwert von insgesamt ca. 550 Mio. €, die angeboten wurden.

Durch diese Transaktionen konnte Vonovia ihre Verschuldung reduzieren, den Schuldendeckungsgrad verbessern und ihre Kreditratings stärken. Infolge des Anleiherückkaufs reduziert Vonovia ihre jährlichen FFO-Zinszahlungen um ca. 14 Mio. €, der Zinsdeckungsgrad (ICR) verbessert sich von 4,9x auf 5,1x (auf Pro-forma-Basis Q1 2023).

Nach dem Anleiherückkauf weist Vonovia unbesicherte Verbindlichkeiten in Höhe von 1,4 Mrd. € für das Jahr 2023 und 1,9 Mrd. € für das Jahr 2024 aus. Dem steht eine Cash-Position von 2,2 Mrd. € gegenüber, einschließlich ausstehender Zahlungen aus Veräußerungen und unterzeichneter, aber noch nicht in Anspruch genommener Darlehen. Die Betriebsmittellinie in Höhe von 3 Mrd. € ist hierbei noch nicht berücksichtigt. Vonovia arbeitet weiterhin daran, alle besicherten Finanzverbindlichkeiten sowie zusätzliche besicherte Kredite zu verlängern. Die Gespräche mit den jeweiligen Kreditgebern verlaufen voll nach Plan.

Die detaillierten Rückkaufergebnisse finden Sie hier.